蘇鳴玉(唐曉天 飾)放火燒了福王(李洪濤 飾)所需的軍需戰備后潛逃，福王聞訊并未感到驚訝，畢竟這是云臺慣用手段，云襄(陳曉 飾)作為蘇鳴玉的師父，自然是傾囊相授。手下實在想不通云襄天資過人，為何還要擄南宮放(冉旭 飾)，福王已然知道云襄的用意，表示此人隱姓埋名十余年，就是為了報仇雪恨。

原本福王計劃要駐扎在南都，如今看來是要另尋他處，唯有依靠關海主(郭野 飾)重新購置軍火，補充糧草。南宮放醒來自知身體殘缺，對于云襄拋出的問題拒不回答，云襄心生一計，通過柳公荃(王子睿 飾)面見郭皇后(黃曉婉 飾)，與之配合同演一出戲，達成放南宮放去找海寇退兵的目的。

明珠郡主(寧心 飾)私下里找到柳公荃，希望他看在昔日情分上網開一面。雖然柳公荃與福王無仇無恨，可他是郭皇后的心腹，也為天下蒼生著想，沒有答應明珠郡主的請求。最終明珠郡主在大義與親情之中選擇親情，縱使柳公荃百般挽留，她仍以死相逼回到父親身邊。

蘇家已經站隊柳公荃，自然成為福王的眼中釘，也不會讓他們活在世上。福王滅掉南都辦事不力的府衙，直接關閉南都城門，并且下令緝拿蘇鳴玉和柯夢蘭(許齡月 飾)。二人遭到叛軍追殺，逃入鬧市仍是被重重包圍，面對這種危險境地，早就無懼生死。

關鍵時刻，金彪(劉冠麟 飾)帶著眾人出現，原來他在垂死之際被舒亞男(毛曉彤 飾)救走，后來隱居山野養傷。云襄早已知曉，依計隱瞞給外界造成金彪身亡的假象，他交給云襄的錦囊便是用于尋回金彪。蘇鳴玉欣喜之余，通知手下先把柯夢蘭帶走，他則留下來與金彪共同應敵，沒想到錢榮(黃海冰 飾)也隨之趕來相助，輕而易舉擊退叛軍。

眾人與柳公荃齊聚南都，云襄料定南宮放必定會說服關海主撤兵，因為南宮放早已識破他與郭皇后的戲碼，索性使了一出空城計。正如云襄所料，南宮放擔心云襄和郭皇后想好對策，準備來個甕中捉鱉，關海主心知南宮放已不會為福王所用，往后若是福王與關海主直接交涉，必定麻煩，所以他聽從南宮放的建議決定退兵。

云襄獨自去見福王，二人相對而坐，福王猜出云襄勝券在握，關海主果然沒有結盟發兵。依照云襄對人性的了解，他當初留南宮放一命，就是想要把此人作為棋子破解死局，福王聽完云襄的整個計劃，自知大勢已去，輸得心服口服，感慨他竟能將謀略運用得熟稔成魔。

為保明珠能夠全身而退，福王懇請云襄看在師徒情分，答應自己一個條件。當天夜里，福王府燃起熊熊大火，云襄眼見福王葬身火海，通知金彪救出明珠郡主。隨著亂黨清除，叛亂平定，小太子繼位新皇，郭皇后自然而然成為太后，準備對他們這些有功之人論功行賞。

柳公荃在云襄的建議下，婉拒升官加爵，請命要去鎮守海防，為江山社稷繼續效力，云襄亦是如此，二人沒有攪入朝堂這攤渾水，得以明哲保身。待郭皇后回到北都，云襄與柳公荃告別，柳公荃明白他并非池中物，便歸還云襄自由。

臨別在即，云襄、金彪和蘇鳴玉齊聚連升坊，經歷這么多事情后，早就結下生死之交，更是結拜為異性兄弟。柯夢蘭把天胡(郭依林 飾)帶了過來，天胡看到金彪安然無恙，終是喜極而泣，有情之人終成眷屬。

蘇鳴玉詢問云襄今后有何打算，云襄表示從此江湖再無“云襄”，而他告別眾人離開南都，帶著明珠郡主乘舟過江，親自將她送到柳公荃面前，看著兩人團聚。此刻舒亞男坐在山頭，手中握著云襄送給她的發簪，片刻后聽見熟悉的腳步聲，終是等來她日思夜想之人。