黃飛鴻(鄭愷 飾)在集市上發現了載鷙，但意外的是，載鷙根本不記得任何事情了，只知道呼吁大家殺掉日本人，一副神經病人的模樣，還拿著小攤的青菜當兵器。黃飛鴻趕緊上前阻攔，卻被豬肉榮(張殿倫 飾)等人圍毆，黃飛鴻一人奮戰到底，載鷙也從旁協助，亂成一團之際，十三姨趕了過來，不得已替黃飛鴻賠償了小攤的經濟損失。

晚上，黃飛鴻把載鷙帶到家里，面對著一桌素菜，失去心智的載鷙耍起了小孩子脾氣，不肯吃飯。黃飛鴻看著可憐的載鷙，毅然決定收留他，可是家里的房間太少了，根本住不下。德海澤(海陸 飾)主動提出來，自己可以和黃飛鴻一起住，黃麒英(呂良偉 飾)大跌眼鏡，這才知道德海澤喜歡的是自己的兒子。最后，大家決定讓載鷙單獨住一間，德海澤和十三姨住一間，這才省出地方來。

第二天一大早，載鷙就興致勃勃地來找黃飛鴻，大喊自己已經成功了，還拉著黃飛鴻觀看表演。結果所謂的表演，不過是往池塘里扔鞭炮，載鷙把紙船當作軍艦，一個個往池塘里面放，黃飛鴻看著他瘋瘋癲癲的樣子，覺得可悲又可憐。德海澤想了個辦法，可以用放電影的方式，把曾經發生過的事情拍下來，刺激載鷙的記憶。

華生來尋找載鷙，其實，華生是日本間諜，他故意來將載鷙催眠，從他嘴里套話，還想確認載鷙是裝瘋還是真的神智不清。被催眠之后，載鷙一一回答華生的問題，還透露出大清有個秘密武器，讓華生很是意外。于是，載鷙帶著華生一路尋找武器，將他帶到一片密林中，用鞭炮炸他，華生知道自己被戲弄了，氣得扇了載鷙一巴掌。為了震懾載鷙，華生給他講了嚇人的鐵猴子的故事，可載鷙愣頭愣腦的，根本說不清楚話，令華生很頭疼。

廣州城內逐漸傳播著鐵猴子的謠言，他行俠仗義，無所不能。晚上，十三姨也好奇地與黃飛鴻探討，城內的大煙館都關門了，實在是奇怪，黃飛鴻饒有興致地講述了鐵猴子行俠仗義的故事，十三姨笑得花枝亂顫。十三姨開始四處打聽鐵猴子的事情，可是每個人的說法都不一樣，有人說鐵猴子是胖子，還有人說他是個瘦子，眾說紛紜。

廣州知府華美圖(劉備 飾)是個名副其實的小人，而提督大人童貫(劉幼林 飾)也向日本人武田秀吉(張大寶 飾)獻媚，兩人都是不折不扣的賣國賊。武田秀吉很惱火，因為鐵猴子鬧事，大煙館都關門了，可到現在還沒有抓住罪魁禍首。童貫決定讓大煙館重新營業，減少稅收，并且派出手下蔡三眼(劉禹 飾)，來抓捕鐵猴子。

十三姨聽說新來了個京城神捕上司，叫蔡三眼，非常鐵面無私，便趕緊回到衙門聽候派遣，沒想到竟成為了蔡三眼的助手，一天下來，蔡三眼讓大家不停練習蛙跳，十三姨苦不堪言。晚上，黃飛鴻的臉起了風疹，黃麒英懷疑兒子是否碰了鐵器，十三姨懷疑黃飛鴻就是鐵猴子，因為戴了鐵猴子面具才過敏。

第二天，蔡三眼一如既往地訓練大家，就為了成功蹲守，抓住鐵猴子。而大煙館在日本人和走狗的支持下重新開張，十三姨暗暗擔心，怕鐵猴子現身阻止大煙館開業，如果他真的前來，就會陷入埋伏。可是，一個戴面具的人果真出現了。