呂登標(程實 飾)半夜鬼鬼祟祟在宏巨染廠的倉庫偷布，被早有準備的騾子帶人抓捕，人贓并獲。

翌日一大早，騾子便扭送呂登標前往宏巨掌柜陳壽亭(侯勇 飾)處，把他交由陳壽亭發落。在得知了自己昔日深以為得意的助手呂登標，居然干出這等偷雞摸狗挖自家墻角的勾當，陳壽亭忍無可忍，慍怒萬分?？墒?，原本應該戰戰兢兢的呂登標此時此刻卻突然態度一轉，似乎變得有恃無恐起來。隨即，呂登標支開了騾子等人，與掌柜陳壽亭單獨面談。

從呂登標口中，陳壽亭得知了一個讓自己駭然的情況——他居然知道自己故意縱火焚毀宏巨染廠，還嫁禍給外人。呂登標頗為跋扈地威脅陳壽亭道，自己是在首次和媳婦深夜偷布時候，無意中看見的，但是他一直將這個秘密埋藏在心里，沒有和外人說漏了風聲。陳壽亭在吃驚至于不免也暗自僥幸，遂向呂登標道謝，感恩他的不揭發之義舉。呂登標此舉，看似邀功示弱，實則恃強威脅，陳壽亭表示自己應該賞罰分明，對呂登標予以大洋獎勵，并且每個月給他加工錢。但是，宏巨染廠把頭的位置，自然是不能再交給呂登標了。見錢眼開的呂登標于是也同意了陳壽亭的處理辦法，主仆兩人之間達成了微妙的共識。

呂登標回家后，對媳婦夸夸其詞，直言自己偷布不但沒被懲罰，還得到了現大洋的獎賞。呂登標媳婦對于事情的狀況頗感不解，認為不甚靠譜。

在打算將宏巨染廠的愿體搬去周村以后，濟南城中的宏巨也不能就此閑置。陳壽亭打算開一家規模相對較小的染廠，從而使得因為原廠被毀而無所事事的染工們能有活計可干。呂登標被罷免職位后，至于小型染廠的新把頭，陳壽亭將之交給了憨實可靠的騾子來擔任。他讓騾子采辦相應的原料，早日恢復染廠的生產。

新廠組建伊始，處于日軍特務機構嚴密監視下的陳壽亭不得不宴請武田(王偉華 飾)機關長和吉村夏美少佐，向他們所謂“匯報說明”情況。對于新宏巨染廠的組建，武田機關長表示支持，只是不管陳壽亭愿不愿意，接下來他所開辦的一切工廠、企業、商號，都必須有日軍參股投資，以圖在經濟上嚴密監視陳壽亭的一舉一動，讓他不敢造次。

傍晚，新晉宏巨染廠把頭的騾子在街道上遇見了逃脫的秋云。原來，秋云正是先前訾有德(朱元浩 飾)開辦的軍j館中那個不愿屈從的伶人，在訾有德介紹的日軍欲借酒勁Q暴她時，秋云經過激烈地反抗從軍j館逃了出來，然后為見義勇為的騾子所救。

宏巨染廠的伙計們一開始不甚待見伶人身份的秋云，但是，在聽說了她的悲慘遭遇后，心地善良的眾人們紛紛動了惻隱之心，愿意為她提供庇佑。

共產黨地下黨的同志給秦筠堯帶來了噩耗，秦筠堯的愛人楊清在前線壯烈犧牲，捐軀赴國難。萬般悲慟的秦筠堯化悲憤為力量，更加虔誠不移地在民族大義之路上堅定前行。